O presidente da HYBE, Bang Si Hyuk, está sob investigação criminal por suposto acordo fraudulento de valores mobiliários no valor de 400 bilhões de KRW (aproximadamente US$ 290 milhões)

Em 28 de maio, o Serviço de Supervisão Financeira (FSS) da Coreia do Sul está se preparando para solicitar uma investigação criminal formal sobreMOVIMENTOS presidente Hyuk Bangsobre alegações de transações fraudulentas de valores mobiliários. O caso envolve um controverso negócio de 400 mil milhões de KRW (aproximadamente 0 milhões) que poderia potencialmente levar à prisão perpétua ao abrigo da Lei do Mercado de Capitais.

De acordo com fontes da indústria, o Departamento de Investigação 2 do FSS obteve provas que sugerem que em 2019Hyuk Bangenganado existenteMOVIMENTOSinvestidores afirmando que não havia planos para uma oferta pública inicial (IPO). Com base nessas informações, os investidores venderam suas ações para um fundo de private equity (PEF) criado por uma associada daBang Si Hyuk.Ao mesmo tempoMOVIMENTOSestava supostamente tomando medidas ativas em direção a um IPO, incluindo a solicitação de um auditor designado, um procedimento necessário para listagem pública.

O FSS determinou que estas ações provavelmente constituem negociações fraudulentas e desleais nos termos da Lei do Mercado de Capitais.Hyuk Bangsupostamente celebrou um acordo de participação nos lucros com o PEF, recebendo aproximadamente 30 por cento dos retornos do investimento e, eventualmente, garantindo cerca de 400 mil milhões de KRW (aproximadamente 0 milhões). Esses acordos parassociais não foram divulgados emMOVIMENTOSregistros oficiais de IPO.

O FSS planeia concluir a sua investigação em breve e notificar os procuradores através de um processo acelerado. Além disso, a Unidade de Investigação de Crimes Financeiros da Agência de Polícia Metropolitana de Seul está a conduzir uma investigação separada sobre o caso.

UMMOVIMENTOSO porta-voz afirmou que todas as transações foram analisadas por um consultor jurídico e realizadas dentro dos limites da lei.

A investigação acelerou seis meses depois de relatos iniciais da mídia terem levantado questões sobre possíveis más condutas em tornoMOVIMENTOSIPO. Inicialmente tratada como uma violação de divulgação, a investigação foi posteriormente transferida para uma divisão diferente do FSS e agora se concentra em práticas comerciais desleais.

Fontes do sector bancário de investimento relatam que o FSS obteve múltiplas provas que mostram queHyuk BangeMOVIMENTOSenganou os investidores existentes enquanto avançava ativamente com os preparativos do IPO. Em novembro de 2019MOVIMENTOScontratadoEY Hanyoungcomo auditor designado, o que exigia a apresentação de documentos que confirmassem as intenções do IPO, contradizendo reivindicações anteriores aos investidores.

Em 2020, antes deMOVIMENTOSIPO de (então operando comoBigHit Entretenimento)Hyuk Bangassinaram acordos comInvestimento STIC Parceiros de capital Easton(Easton PE) eNovo Patrimônio Principal.Esses contratos intituladosHyuk Bangreceber cerca de 30 por cento dos lucros das vendas de ações pós-IPO e incluiu cláusulas de recompra em caso de fracasso do IPO.

Se as violações forem confirmadasHyuk Bangpoderia enfrentar penalidades severas nos termos do Artigo 443 da Lei do Mercado de Capitais. A lei impõe prisão perpétua ou um mínimo de cinco anos de prisão se os ganhos ilícitos excederem 5 mil milhões de KRW (aproximadamente 0 milhões). As autoridades estão monitorando de perto as implicações do caso. Se acordos não divulgados de participação nos lucros entre os principais acionistas e os FPE forem tolerados, a confiança dos investidores nos mercados de capitais poderá ser seriamente prejudicada.

Um especialista do setor financeiro observou que oMOVIMENTOSO caso parece ser um exemplo típico de negociações fraudulentas vinculadas a processos de IPO. O especialista alertou que sem uma forte resposta regulatória casos semelhantes podem tornar-se mais frequentes.Investimento STIC Easton PEeNovo Patrimônio Principaladquiriu participações significativas emMOVIMENTOSentre 2018 e 2019 comprando de investidores iniciais, comoInvestimento LBeGerenciamento de ativos AlpenRoute.Antes destas aquisições, os investidores existentes supostamente pediramMOVIMENTOSavançar com os preparativos do IPO, mas foram informados porHyuk BangeMOVIMENTOSexecutivos que a listagem não era viável naquele momento.

Desde então, os investigadores obtiveram evidências de queMOVIMENTOSestava se preparando ativamente para seu IPO, incluindo reuniões internas e registros oficiais junto aos auditores, sugerindo declarações falsas deliberadas aos acionistas existentes. À medida que as investigações financeiras e jurídicas avançam, o resultado deste caso poderá estabelecer um precedente crítico na abordagem da Coreia à transparência e responsabilização nos mercados públicos.